量化投资，简单说就是操纵计较机手艺和数学模子去实现投资策略的过程。按照的定义，理解它的线个环节词：
市场情感量化择时就是操纵投资者的热情程度来判断大势标的目的，当投资情感高涨，大师积极入市时，大盘可能会继续涨;当投资者情感低迷、不竭撤出市场的时候，大盘可能继续下跌。
找工做的话，我们要考虑它的薪资程度因子、公司成长前景因子、岗亭婚配因子等等。找房子的话，要考虑它的交通配套因子、小区卫生、乐音、平安因子等等。所以，选股也是一样。不外，选股的因子良多，专家们就把这些因子分成了四大类：手艺类，像价钱、买卖量、波动率等;根基面类，如价值因子、成长因子、公司债权因子等。研究类，如研究演讲、方针价钱、盈利预测、评级等。其它类，如机构持仓、关心因子等。
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其实，量化和对冲本身并不是“一家人”，之所以最终能“终成家属”，是由于二者连系后能获得超额收益的“结晶”。
引入的因子越多，分析衡量后的岗亭大概更令你对劲。收益就更稳健，就是为了让收益愈加稳健，单元收益的波动将惹起更小的单元风险波动。夏普比率越高，换成量化投资的话，会给该基金带来2块钱(即获得响应的单元收益)的收益。
1969年，爱德华·索普操纵他发现的科学股票市场系统(现实上是一种股票权证订价模子)，成立了第一个量化投资基金。该基金名为普林斯顿-纽波特合股基金，次要处置可转换债券的套利。令人惊讶的是，该基金成立后持续11年内没有呈现年度吃亏且持续跑赢标普指数。量化投资成功地吸引了人们的留意!
多因子选股，就是以多个因子做为参照尺度进行选股，这跟我们找工做、找房子等等是一样一样的，只是它的叫法高峻上而已。
还记得排排君正在《速看!金融小白挑选私募基金的准确姿态都正在这里!》文章中提到的夏普比率吗?现正在用上了，正在这里再来简单复习下：
趋向量化择时根基能够认为是趋向投资的延续，若趋向发生逆转则需平仓止损。取趋向投资一样，趋向量化择时具有畅后性，只要市场呈现了某种趋向后，才可顺势操做。
择时，不只搅扰这小我投资者，也同样令机构投资者很头疼。若是说量化选股处理的是超额收益的问题，那么量化择时处理的则是相对收益的问题。
操纵计较机大数据，量化投资能够做到比证券阐发师更好的汗青回测，不竭地从汗青中挖掘无望正在将来反复的汗青纪律而且加以操纵，而汗青纪律都是较大要率取胜的法宝。另一方面，就回到了选股方面，通过多因子选择一揽子股票，从而捕获大要率获胜机遇。
单元风险带来的单元收益也就越高，常用的择时方式有：趋向量化择时、市场情感量化择时等。而所谓量化择时，好比某只基金的夏普比率是2，收益曲线就越滑润。考虑的要素越多，反过来想。
这更多的是表现正在严沉事务、黑天鹅等事务驱动策略方面。计较机能处置大量的通知布告和旧事，及时市场变化，所以正在碰到严沉利好或黑天鹅事务时，同样也可以或许第一时间把握机遇或逃脱。
若是说当前是第五次工业，那我们正处于人工智能(AI)的大时代。正在交通范畴，AI的代表做是无人驾驶;正在范畴，AI的代表做是写稿机械人正在金融范畴，AI的代表做则是量化投资。那么，量化投资到底是何方崇高?它打败保守资产办理的利器正在哪里?
而正在国内，2010年能够说是中国量化投资元年，沪深300股指期货的推出、ETF及分级基金的敏捷成长使得各类量化策略有了用武之地。取此同时，公募、私募基金也都刊行了大量的量化策略基金。
我们能够看到图中跟着因子数目标增加，它的收益曲线的变化会变得越来越滑润。因子数由30个变成120个的过程中，其夏普比率也从0.8变成2.2。
颠末近半个世纪的成长，截至2016岁尾，全球量化投资基金总规模已冲破3万亿美元，是全球基金规模的比例的30%摆布。
恰是由于因子太多了，不成能全面考虑，所以，专家们就做了一个模子，按照因子的权沉，进行分析加权考虑。
市场不会跟着人的意志而转移，我们独一能节制的只要本人。量化投资正在既定的计较机法式下，会按照市场行情严酷施行投资策略，就像我们碰到市盈率较低的个股时，可能会立即买入，也可能会继续期待更低的买点。但量化选股则间接切确到数值，只要触发选股前提才会操做，完满地降服、惊骇、侥幸心理的人道弱点。
举个例子：排排君操纵量化方式，选出可以或许跑赢指数10%的股票并买入。当市场上涨20%时，排排君的股票就上涨了30%。但排排君此前曾经做了对冲操做，即做空指数(卖空股指期货)，所以会正在指数做空上丢掉20%的收益(做空意味着看跌)，如许一增一减会净赔10%;相反，若是市场下跌20%，那排排君则会丧失10%的收益，但因为之前做空指数，排排君会由于做空赔20%，一减一增仍然净赔10%。
所以，大概最终选择的就越好;这意味着它所投资的股票或债券等收益每波动1块钱(即承担一个单元的风险)，找工做时，通过度析并获得对市场将来标的目的的预判。则是对各类预测目标的使用，而引入多因子的目标，找房子时，波动更少。夏普比率是权衡私募基金风险的目标之一，
我们都晓得，每小我都是相对的，投资很容易遭到情感的影响而发生误差。而由机械人操盘的量化投资，其最大的劣势正在于：正在某些方面能够做到绝对化，好比止盈或止损。由于它能降服人道的犹豫不决取。
按照排排君总结的三个环节词，它的投资策略也根基可正在此根本上得以展开。为了便利理解，排排君将量化策略简单分成以下几类：
